Cuál es la diferencia entre las bandas de Bollinger y los canales de Keltner En el análisis técnico, hay una pequeña diferencia entre los canales de Keltner y las bandas de Bollinger. Antes de examinar las diferencias, es importante entender que estos indicadores son utilizados para medir la volatilidad. Las señales de compra y venta son generadas por cada indicador cuando el precio del activo subyacente sobrepasa el canal superior o inferior y cruza hacia atrás por encima o por debajo del nivel del canal clave. Para los toros, un movimiento por debajo del canal inferior indica condiciones de sobreventa, y las señales de compra se generan cuando el precio sube por encima del canal inferior. Para los osos, las señales de venta se generan cuando el precio se mueve por encima de la banda superior y luego se cierra de nuevo. Echando un vistazo a Bollinger Bands, los canales se crean utilizando la desviación estándar del activo subyacente, mientras que los canales de Keltner utilizan el rango promedio de True. Es importante señalar que, aparte de cómo se crean los canales, la interpretación de estos niveles es generalmente la misma. Echando un vistazo a la tabla de Starbucks Corp. (SBUX), verá que las señales de compra y venta se generan en las flechas azul y roja, respectivamente. Si miras de cerca, la tabla de Starbucks (SBUX) con canales Keltner como una superposición en lugar de bandas de Bollinger, verás que se ven similares, pero debido a La diferencia en la forma en que se calcula la banda, los puntos de decisión caen a niveles ligeramente diferentes. Dado que los canales de Keltner utilizan el rango real promedio en lugar de la desviación estándar, generalmente es más común ver más señales de compra y venta generadas en los canales de Keltner que cuando se usan bandas de Bollinger. Por ejemplo, algunos comerciantes tendrían que considerar tres señales de venta utilizando Bollinger Bands vs cuatro señales de venta utilizando canales Keltner. En la práctica, las Bandas de Bollinger son más populares entre los comerciantes activos debido a la significación estadística de usar la desviación estándar en comparación con el rango real promedio. Canales Keltner Canales Keltner Introducción Los canales Keltner son sobres basados en la volatilidad establecidos por encima y por debajo de una media móvil exponencial. Este indicador es similar a Bollinger Bands, que utilizan la desviación estándar para establecer las bandas. En lugar de utilizar la desviación estándar, los canales de Keltner utilizan el rango promedio verdadero (ATR) para establecer la distancia del canal. Normalmente, los canales establecen dos valores promedio de rango verdadero por encima y por debajo del EMA de 20 días. El promedio móvil exponencial dicta la dirección y el rango promedio verdadero establece el ancho del canal. Los canales de Keltner son un indicador de tendencia siguiente que se utiliza para identificar las reversiones con las salidas de canal y la dirección del canal. Los canales también se pueden utilizar para identificar los niveles de sobrecompra y sobreventa cuando la tendencia es plana. En su libro de 1960, How to Make Money in Commodities, Chester Keltner introdujo la Regla de Negociación de Moving Average de diez días, que se acredita como la versión original de los Canales de Keltner. Esta versión original comenzó con una SMA de 10 días del precio típico como la línea central. El SMA de 10 días del rango Alto-Bajo se añadió y restó para establecer las líneas de canal superior e inferior. Linda Bradford Raschke presentó la versión más reciente de los canales de Keltner en los años ochenta. Al igual que Bollinger Bands, esta nueva versión usó un indicador basado en la volatilidad, Average True Range (ATR), para establecer el ancho del canal. StockCharts utiliza esta versión más reciente de los canales de Keltner. Cálculo Hay tres pasos para calcular los canales de Keltner. En primer lugar, seleccione la longitud de la media móvil exponencial. En segundo lugar, elija los períodos de tiempo para el rango promedio verdadero (ATR). En tercer lugar, elija el multiplicador para el rango promedio verdadero. El ejemplo anterior se basa en la configuración predeterminada de SharpCharts. Debido a que el promedio móvil de desfase, una media móvil más larga tendrá más retraso y una media móvil más corta tendrá menos retraso. ATR es el ajuste básico de la volatilidad. Los plazos cortos, tales como 10, producen un ATR más volátil que fluctúa a medida que fluyen y fluyen volatilidad de 10 periodos. Los intervalos de tiempo más largos, tales como 100, suavizan estas fluctuaciones para producir una lectura ATR más constante. El multiplicador tiene el mayor efecto en el ancho del canal. Simplemente cambiando de 2 a 1 cortará el ancho del canal por la mitad. Aumentar de 2 a 3 aumentará el ancho del canal en 50. Aquí hay un gráfico que muestra tres canales de Keltner establecidos a 1, 2 y 3 ATR lejos del promedio móvil central. Esta técnica particular ha sido defendida por Kerry Lovvorn de SpikeTrade por años. El gráfico de arriba muestra los canales predeterminados de Keltner en rojo, un canal más ancho en azul y un canal más estrecho en verde. Los canales azules se establecieron tres valores promedio de rango verdadero por encima y por debajo (3 x ATR). Los canales verdes utilizan un valor ATR. Los tres comparten la EMA de 20 días, que es la línea punteada en el medio. Las ventanas indicadoras muestran diferencias en el rango promedio verdadero (ATR) para 10 períodos, 50 períodos y 100 períodos. Observe cómo el ATR corto (10) es más volátil y tiene la gama más amplia. En contraste, el ATR de 100 periodos es mucho más suave con un rango menos volátil. Interpretación Los indicadores basados en canales, bandas y sobres están diseñados para abarcar la mayor parte de la acción de precios. Por lo tanto, los movimientos por encima o por debajo de las líneas del canal merecen atención porque son relativamente raros. Las tendencias a menudo comienzan con movimientos fuertes en una dirección u otra. Una oleada por encima de la línea del canal superior muestra una fuerza extraordinaria, mientras que una caída por debajo de la línea del canal inferior muestra una debilidad extraordinaria. Tales movimientos fuertes pueden indicar el final de una tendencia y el comienzo de otra. Con un promedio móvil exponencial como base, los canales de Keltner son un indicador de tendencia siguiente. Al igual que con los promedios móviles y los indicadores de tendencias siguientes, los canales de Keltner demoran la acción del precio. La dirección del promedio móvil determina la dirección del canal. En general, una tendencia a la baja está presente cuando el canal se mueve hacia abajo, mientras que una tendencia alcista existe cuando el canal se mueve más alto. La tendencia es plana cuando el canal se mueve hacia los lados. Una subida del canal y una ruptura por encima de la línea de tendencia superior pueden indicar el inicio de una tendencia alcista. Un descenso del canal y una ruptura por debajo de la línea de tendencia inferior pueden indicar el inicio de una tendencia a la baja. A veces una tendencia fuerte no se apodera después de una ruptura de canal y los precios oscilan entre las líneas de canal. Dichos márgenes de negociación están marcados por una media móvil relativamente plana. Los límites del canal se pueden utilizar para identificar los niveles de sobrecompra y sobreventa con fines comerciales. Versus Bollinger Bands Hay dos diferencias entre los canales Keltner y Bollinger Bands. En primer lugar, los canales de Keltner son más suaves que las bandas de Bollinger debido a que la anchura de las bandas de Bollinger se basa en la desviación estándar, que es más volátil que el promedio de rango real (ATR). Muchos consideran esto una ventaja porque crea una anchura más constante. Esto hace que los canales de Keltner sean adecuados para el seguimiento de tendencias y la identificación de tendencias. En segundo lugar, los canales de Keltner también utilizan una media móvil exponencial, que es más sensible que el promedio móvil simple utilizado en las bandas de Bollinger. En la siguiente tabla se muestran los canales de Keltner (azul), Bollinger Bands (rosa), Average True Range (10), Standard Deviation (10) y Standard Deviation (20). Observe cómo los canales de Keltner son más suaves que las bandas de Bollinger. Observe también cómo la desviación estándar cubre un rango mayor que el rango promedio verdadero (ATR). Tendencia alcista El gráfico de abajo muestra a Archer Daniels Midland (ADM) iniciando una tendencia alcista a medida que los canales de Keltner suben y las acciones suben por encima de la línea del canal superior. ADM estaba en una clara tendencia a la baja en abril-mayo, ya que los precios siguieron perforando el canal inferior. Con un fuerte impulso en junio, los precios superaron el canal superior y el canal se presentó para iniciar una nueva tendencia alcista. Tenga en cuenta que los precios se mantienen por encima del canal inferior en las inmersiones a principios y finales de julio. Incluso con una nueva tendencia alcista establecida, a menudo es prudente esperar un retroceso o un mejor punto de entrada para mejorar la relación de recompensa a riesgo. Entonces se pueden emplear osciladores de impulso u otros indicadores para definir lecturas de sobrevendido. Este gráfico muestra StochRSI. Uno de los osciladores de momento más sensibles, sumergiéndose por debajo de .20 para sobrevenderse al menos tres veces durante la tendencia alcista. Los cruces subsiguientes por encima de 0,20 señalaron una reanudación de la tendencia alcista. Tendencia a la baja El segundo gráfico muestra Nvidia (NVDA) iniciando una tendencia a la baja con un fuerte descenso por debajo de la línea inferior del canal. Después de esta ruptura inicial, la población encontró resistencia cerca de la EMA de 20 días (línea media) desde mediados de mayo hasta principios de agosto. La incapacidad de acercarse incluso a la línea del canal superior mostró una fuerte presión descendente. Un índice de canal de mercancías de 10 periodos (CCI) se muestra como el oscilador de momento para identificar las condiciones de sobrecompra a corto plazo. Un movimiento por encima de 100 se considera sobrecompra. Un movimiento posterior por debajo de 100 indica una reanudación de la tendencia a la baja. Esta señal funcionó bien hasta septiembre. Estas señales fallidas indicaron un posible cambio de tendencia que se confirmó posteriormente con una ruptura por encima de la línea del canal superior. Tendencia plana Una vez que se ha identificado un rango comercial o un entorno comercial plano, los comerciantes pueden utilizar los canales Keltner para identificar los niveles de sobrecompra y sobreventa. Un rango de negociación se puede identificar con una media móvil plana y el Índice Direccional Promedio (ADX). El gráfico de abajo muestra IBM fluctuando entre el soporte en el área 120-122 y la resistencia en el área 130-132 de febrero a finales de septiembre. La EMA de 20 días, línea media, retrasó la acción de los precios, pero se aplastó de abril a septiembre. La ventana indicadora muestra ADX (línea negra) que confirma una tendencia débil. El ADX bajo y descendente muestra una tendencia débil. Alto y creciente ADX muestra una fuerte tendencia. ADX estaba por debajo de 40 todo el tiempo y por debajo de 30 la mayor parte del tiempo. Esto refleja la ausencia de tendencia. Además, observe que ADX alcanzó su punto máximo a principios de junio y cayó hasta finales de agosto. Armados con las perspectivas de una tendencia débil y el rango de negociación, los comerciantes pueden utilizar Keltner Canales para anticipar las reversiones. Además, tenga en cuenta que las líneas de canal a menudo coinciden con el soporte de la carta y la resistencia. IBM bajó por debajo de la línea inferior del canal tres veces desde finales de mayo hasta finales de agosto. Estas inmersiones proporcionaron puntos de entrada de bajo riesgo. El stock no logró alcanzar la línea del canal superior, pero se acercó al invertirse en la zona de resistencia. El gráfico de Disney muestra una situación similar. Conclusiones Los canales de Keltner son un indicador de tendencia posterior diseñado para identificar la tendencia subyacente. La identificación de tendencias es más de la mitad de la batalla. La tendencia puede ser hacia arriba, hacia abajo o plana. Utilizando los métodos descritos anteriormente, los comerciantes y los inversores pueden identificar la tendencia a establecer una preferencia comercial. Los oficios alcistas son favorecidos en una tendencia alcista y los oficios bajistas son favorecidos en una tendencia bajista. Una tendencia plana requiere un enfoque más ágil porque los precios a menudo alcanzan el pico en la línea del canal superior y el canal en la línea del canal inferior. Como con todas las técnicas de análisis, los canales de Keltner deben usarse junto con otros indicadores y análisis. Los indicadores Momentum ofrecen un buen complemento a los siguientes canales de Keltner. Los canales SharpCharts Keltner se pueden encontrar en SharpCharts como superposición de precios. Al igual que con una media móvil, los canales Keltner deben mostrarse encima de un gráfico de precios. Al seleccionar el indicador en el cuadro desplegable, el ajuste por defecto aparecerá en la ventana de parámetros (20,2,0,10). El primer número (20) establece los periodos para la media móvil exponencial. El segundo número (2.0) es el multiplicador ATR. El tercer número (10) es el número de períodos para el rango promedio verdadero (ATR). Estos parámetros predeterminados configuran los canales 2 ATR valores por encima / por debajo de los 20 días EMA. Los usuarios pueden cambiar los parámetros para adaptarlos a sus necesidades de gráficos. Haga clic aquí para ver un ejemplo en vivo. Scans supera después de la caída alcista de Canal Keltner: Este análisis busca acciones que se rompieron por encima de su canal superior de Keltner hace 20 días para afirmar o establecer una tendencia alcista. El CCI actual de 10 periodos es inferior a -100 para indicar una condición de sobreventa a corto plazo. Overbought después de la bajista Keltner Channel Breakout: Este análisis busca acciones que se rompieron por debajo de su canal Keltner inferior hace 20 días para afirmar o establecer una tendencia a la baja. El ICC actual de 10 periodos es superior a 100 para indicar una condición de sobrecompra a corto plazo. Estudios adicionalesKeltner Channel Strategy El canal Keltner es un indicador técnico popular que se encuentra en la mayoría de los programas de gráficos. Chester Keltner, que era comerciante de granos en Chicago, describió por primera vez el indicador en su libro de 1960 How To Make Money in Commodities. Describió la línea central de este indicador de tendencia como un promedio móvil simple de 10 días del precio típico. El precio típico se calculó añadiendo un precio de barras altas, bajas y cerradas y luego dividiendo por tres (H L C) / 3. Las líneas de los canales superior e inferior se dibujaron a cierta distancia (/ -) de la línea central. La distancia se determinó mediante el cálculo de un promedio móvil de 10 días de rango de precios (alto - bajo). Así que, básicamente, los canales de Keltner son un sobre basado en la volatilidad algo similar a las bandas de Bollinger, a excepción de que usan el rango verdadero promedio de precio para determinar la distancia desde la línea central. Los canales de Keltner que verá en las tablas siguientes usan una media móvil exponencial de 20 periodos del precio típico y usan un multiplicador de 1,5 veces ATR para la distancia de las bandas desde la línea central. SIGNALES DE LA ESTRATEGIA DE CANALES DE KELTNER Esta estrategia intenta utilizar el canal para indicar al operador cuando hay suficiente impulso en una acción o un ETF (como por ejemplo: QQQQ a continuación) para negociar un retroceso. Una vez que hay suficiente impulso para justificar un comercio, el histograma MACD se utiliza para desencadenar un comercio en la dirección de la tendencia inmediata. Una vez más, no es un sistema completo de comercio de día hasta que agregue su estrategia de salida y la gestión del dinero comercial. Si usted no sabe dónde colocar su parada inicial, trate de obtener algunas ideas de mi página del sistema de comercio de acciones de día. Las áreas de soporte de precios y resistencia generalmente funcionan bien para las paradas iniciales. Por supuesto, su desventaja es que todo el mundo sabe donde theyre. Comprar Configuración: Dos barras de precios consecutivas cerca de arriba del canal Comprar Disparador: El histograma de MACD está subiendo (al final de la barra) Configuración corta: Dos barras de precio consecutivas cerca debajo del canal Trigger corto: MACD El histograma está cayendo Algún sentido comercial cuando se utilizan entradas como arriba. Youll aviso en la tabla de arriba en torno a las 12:20 pm hay otra señal a corto de acuerdo a las normas, pero el precio había hecho una nueva alta. Por lo tanto, youd tienen cuatro opciones en ese punto: 1) Tome el corto como de costumbre. 2) Tome el cortocircuito con una parada más apretada. 3) Tome el cortocircuito con un plan para parar el revés si la parada se golpea. 4) No tome el comercio. Además de una nueva alta, el precio acababa de romper una línea de tendencia (no dibujado en el gráfico), y el histograma MACD tenía una doble divergencia. Uno podría hacer un caso para una entrada larga aquí en vez de una entrada corta usando el histograma para la divergencia, como en la estrategia que negocia de la divergencia. Usted puede ver en este ejemplo, por qué los mercados hacen lo que hacen. Diferentes comerciantes pueden estar mirando el mismo gráfico exacto y obtener ideas completamente opuestas en cuanto a lo que el precio podría hacer a continuación. Ejemplo 2
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